Laurentiu
Analiza tehnica la bursa – totul de la a la z.
Pe langa analiza fundamentala cand vrei sa investesti la Bursa…
Mai exista un tip de analiza pe care o ai la dispozitie…
Exact…
Analiza tehnica.
Ma refer aici la acel mod de lucru care implica graficele, care tine de pattern-uri…
Bine, stiu ca tiparul in sine este foarte criticat, mai ales de investitorii long term.
Insa….
Pe tine nu te intereseaza sa te intreci in cine are dreptate, sa o cauti pe cea mai buna, bla bla bla.
Pe tine te intereseaza sa obtii rezultate, tata…
Iar ca sa obtii rezultate trebuie sa iti asumi ambele metode de analiza, crede-ma…
Ai nevoie si de analiza fundamentala, dar ai nevoie neaparat si de analiza tehnica…
Plus ca iti spun acest lucru din experienta.
Cele mai bune rezultate la Bursa, le-am obtinut cand m-am folosit de ambele metode de analiza.
In fine…
Ce te intereseaza pe tine atunci cand vrei sa ajungi independent financiar, este sa nu cazi in extreme.
Logic, ca analiza fundamentala vine cu avantaje cand vrei sa investesti long term.
Totusi…
De ce nu ai vrea sa profiti si de acele oportunitati pe termen scurt?
Ma gandesc ca iti doresti sa ajungi independent financiar mai repede, corect?
Asta spun si eu…
Ce este analiza tehnica.
Este analiza unde te concentrezi foarte mult pe grafice si comportamentul preturilor.
Te intereseaza istoricul de evolutie, sa vezi daca poti anticipa o eventuala crestere sau scadere a companiei in viitor.
Bine…
Tu poti sa urmaresti si potentialul acestei companii, partea de rapoarte etc.
Insa, cel mai important lucru ramane graficul, evolutia anterioara a pretului, trendul etc.
in fine…
Ideea este ca analiza tehnica –
Este o analiza specifica traderilor, ma refer aici la acei oameni care investesc short term.
Sunt oameni care cauta sa profite de moment, sa speculeze un anumit tip activ.
Totusi…
Este o analiza pe care iti recomand sa o folosesti inclusiv atunci cand investesti pe termen lung.
Nu te lua dupa cei care tot propovaduiesc DCA-ul ala plictisitor, investitia luna de luna etc.
Invata sa analizezi o companie la Bursa inclusiv tehnic, iar asta o faci asa cum urmeaza sa iti spun eu acum.
Ce se intampla este ca vei castiga bani exact in acele momente in care altii pierd bani.
De ce sa analizezi tehnic o companie listata la Bursa.
In primul rand…
Pentru ca analiza tehnica se bazeaza pe miscarea pretului in functie de un anumit context economic.
Ceea ce inseamna ca daca contextul se repeta, inclusiv evolutia pretului tinde sa se repete.
Astfel ca apare avantajul…
Faptul ca poti anticipa evolutia acestui pret, daca recunosti contextul economic pe care il traversezi.
In al doilea rand…
Pentru ca pretul actual al unui activ implica toate informatiile disponibile despre acel activ.
Vorbim aici de partea micro si macro-economica, conditiile sociale, aspectele sectoriale etc.
Ca de exemplu –
Imagineaza-ti ca sunt 2 companii din domeniul energetic listate la Bursa.
Ambele au acelasi pret de tranzactionare pentru titlul de valoare listat.
Doar ca una dintre ele este prezenta pe Bursa de aproximativ 10 ani…
Are un grafic in spate, poti vedea cum a evoluat in perioadele de criza, in momentele de boom economic etc
Iar pentru cealalalta companie abia ce a avut loc IPO-ul…
Nu stii exact ce lichiditate o sa existe mai acolo, daca pretul o sa creasca, daca o sa scada etc.
Pentru care companie este mai usor sa intuiesti evolutia pretului?
Exact…
Acum intelegi rolul analizei tehnice la bursa…
Cand sa folosesti analiza tehnica la Bursa.
Am spus asta mai sus…
Este foarte potrivita pentru cei care vor sa faca trading pe termen scurt.
Ma refer aici la day trading, swing trading, scalping, toata gama…
Doar ca mai este potrivita pentru cineva…
Stii pentru cine?
Pentru investitorii care aleg activele extrem de volatile, precum –
Actiuni de tip small cap.
Cryptomonede.
Anumite tipuri de marfuri.
Etc.
Sunt exact acei investitori care vor sa ajunga independenti financiar.
Dar care nu vor sa stea pana se apreciaza portofoliul de la sine.
Vor sa intervina asupra lui, vor sa actioneze in momentele cheie,
Cand pot marca profituri, sau cand pot profita de scaderi.
Intelegi ce zic?
Analiza tehnica la Bursa – Totul de la A la Z.
Exista mai multe teorii care stau la baza analizei tehnice…
In principal teoria lui Dow, care spune exact asa cum ai vazut…
Ca piața ia în calcul totul, ca prețurile se mișcă în trenduri iar istoria se repetă.
O alta teorie este cea a lui Elliott Wave, care spune ca piețele se mișcă în valuri impulsive și corective.
Sau cea a lui Gann, care foloseste unghiuri și cicluri pentru a identifica punctele de inversare.
Totusi…
In momentul de fata, cand piata este suprasaturata de algoritmi, high-frequency trading etc.
Cel mai important pentru tine este sa pui in practica, sa dai drumul la treaba.
Incepem cu cel mai important aspect –
Tipurile de grafice.
Inainte sa analizezi tehnic o companie la Bursa…
In primul rand trebuie sa stii ca exista mai multe tipuri de grafice…
Da, doar unul dintre ele este cel mai relevant, insa tu trebuie sa stii ca exista mai multe.
Primul tip de grafic –
Graficul linie.
Link – https://www.britannica.com/
Este cel mai rudimentar tip de grafic, pentru ca iti arata doar pretul de inchidere.
Te ajuta cand vrei sa analizezi compania pe termen lung, sa vezi care este tendinta de evolutie.
Graficul bara.
Link – https://www.xtb.com/
Este un tip de grafic complet, care iti arata pretul de deschidere si de inchidere….
Dar si cel mai mic pret de tranzactionare si cel mai mare pret de tranzactionare din perioada aleasa.
Lumanarile japoneze (Candlesticks).
Este asemanator cu graficul de tip bare, iti arata pretul de deschidere si inchidere.
Dar si cel mai mic pret de tranzactionare si cel mai mare pret de tranzactionare din perioada aleasa.
Doar ca este cel mai utilizat in momentul de fata.
De ce?
Pentru ca este mult mai lizibil decat toate celelalte tipuri de grafice.
Iti permite sa vizualizezi tendintele mai clar, sa observi trendul mai repede.
Formatiuni de lumanari japoneze.
Sunt folosite in general pentru observarea tendintelor de continuare a trendului, sau inversare a trendului.
Cateva exemple de astfel de formatiuni…
Doji –
Link – https://www.truedata.in/
Este acel indicator care semnifica indecizia intre un trend de crestere sau scadere.
In mod normal poate anticipa o inversare a trendului…
Hammer –
Link – https://www.litefinance.org/
Este un model de lumanare care apare pe minime si semnifica un trend de inversare.
Are un potential foarte mare de semnalizare a unei cresteri in piata, dupa ce atinge acel minim.
Engulfing –
Link – https://www.learnstockmarket.in
Este un tipar de inversare a trendului care poate fi bulish sau bearish…
Semnalul principal o reprezinta o prima lumanare mica, urmata de una mai mare care o acopera complet pe prima.
Bine…
Nu vreau sa vorbesc de faptul ca pentru doji, de exemplu…
Exista mai multe tipuri de formatiuni cu semnificatii diferite…
Ca de exemplu –
Dragonfly doji, gravestone doji, long-legged doji etc.
Ce am gasit in Romania care te poate ajuta pe tine aici, ar fi articolul celor de la Profit Point –
https://profitpoint.ro/doji-candle/
Totusi,
Pentru long term nu recomand atat de multe detalii…
Trenduri.
Link – https://admiralmarkets.com/
Daca esti trader, stii deja ca trendul este cel mai bun prieten al tau.
Daca nu stii, ai aflat acum de la mine…
Iar in general e vorba de 2 directii aici, cel ascendent si cel descendent.
Bine, mai exista si un trend lateral (range)…
Este vorba de acel moment cand exista oscilatii ale pretului intr-un canal strans, fara o directie clara.
Vezi de exemplu S&P 500 in 2024, perioada iulie- octombrie –
Link – https://www.investing.com/
Totusi…
Cele mai prezente treduri vor fi cele ascendente, sau descendente.
Trendul ascendent.
Este trendul unde maximele si minimele cresc de la o perioada la alta.
Trendul descendent.
Invers, adica maximele si minimele scad de la o perioada la alta.
Cu ce te ajuta trendurile?
Cu cel mai important lucru posibil pentru un trader/investitor.
Vorbim aici de acea rata de succes, care este mult mai mare atunci cand cunosti acest trend.
Vei stii incotro se indreapta pretul unui activ pe termen mediu.
Linii de suport si rezistenta.
Link – https://www.bapital.com/technical-analysis
Liniile de suport si rezistenta sunt asa cum le spune si numele…
Nivelurile cheie orizontale la care pretul are tendinta sa se opreasca, sa nu isi continue trendul.
Ca de exemplu –
Link – https://www.thinkmarkets.com/
In cazul unei tendinte ascendente, depasirea maximului recent rezulta in crearea unei zone de reactie.
Care poate fi folosita astfel ca linie de suport pentru evolutiile urmatoare.
In timp ce in cazul unei tendinte descendente, depasirea minimului recent rezulta in crearea unei zone de reactie.
Care poate fi folosita astfel ca linie de rezistenta, pentru eventualele evolutii urmatoare.
Cu ce te ajuta liniile de suport si rezistenta?
Poti anticipa pretul maxim pana la care poate sa creasca un activ…
Sau poti anticipa pretul minim pana la care poate sa scada acelasi activ.
Citeste – Ghid complet de investiti la Bursa, tot ce trebuie sa stii ca incepator.
Alti indicatori tehnici.
Acum…
Pe langa aceste grafice si trenduri de care am vorbit mai sus…
Mai exista si anumiti indicatori tehnici pe care trebuie sa ii urmaresti tu ca investitor.
In primul rand…
Relative Strength Index
(RSI) –
Link – https://www.marketvolume.com/
Este un indicator care măsoară cât de supracumpărat sau supravândut este un activ.
Se misca pe o scara de la 0 la 100 cu doua zone care marcheaza aceste niveluri de supracumparare si supravanzare.
0-30 = supravanzare.
70-100 = supracumparare.
Parametrul folosit in mod implicit este de 14 sesiuni, cu cat perioada scade cu atat indicatorul devine mai irelevant.
Ce iti recomand eu este sa il tratezi ca pe un indicator de moment…
RSI < 50 = moment negativ.
RSI > 50 = moment pozitiv.
Moving average convergence/divergence
(MACD) –
Link – https://speedtrader.com/
Este tot un indicator de momentum, ba chiar un indicator de trend-following.
Te ajuta sa identifici divergentele intre oscilator si graficul preturilor.
Plus ca exact ca si in cazul RSI, te ajuta sa identifici acel nivel de supracumparare sau vanzare.
Valorile implicite ale perioadelor medii utilizate pentru calcul sunt –
9 – media exponentiala a diferentei.
12 – medie exponentiala rapida.
26 – medie exponentiala lenta.
Plus multi alti indicatori…
Ca de exemplu –
Moving Averages
(MA) –
Link – https://www.thestreet.com/
Este acel indicator care iti arata directia generala a trendurilor.
Cel mai important lucru aici – Crossover-ul celebru dintre MA50 și MA200 „Golden Cross” sau „Death Cross”.
Citeste – Cum sa investesti pe FOREX, totul pentru incepatori.
Concluzie. Analiza tehnica la Bursa – Totul de la a la z.
Cam astea sunt…
Bine, in cadrul Cursului de investitii la Bursa de pe aceasta platfoma de educatie financiara…
Descoperi toate tipurile de grafice, trenduri, indicatori etc.
Link –
https://www.edvim.ro/curs-investitii-la-bursa/
Formatiunile de pret, geometriile de piata, indicatori de momentum, indicatori de volum, fibonacci etc.
Totusi…
Cel mai important lucru care ramane pentru tine –
Faptul ca pe langa analiza fundamentala ai nevoie si de aceasta analiza tehnica.
Vei sti care este directia, vei anticipa trendul, vei lua cele mai bune decizii.
Baftă si spor la bani.
Laurentiu Ungureanu.
Ai mai multe detalii despre mine pe site:
www.laurentiuungureanu.com
