Ce sunt obligatiunile.

Obligatiunea reprezinta un titlu de creanță care atesta ca o companie listata la Bursa iti este datoare cu o suma de bani.

Adică tu imprumuti compania cu o suma de bani, in schimbul unei obligatiuni. Iar compania iti da banii inapoi cu dobanda (cupon), peste o anumita perioada de timp.

Exact ceea ce face banca cu tine. Cand mergi sa te imprumuti cu bani de la banca, nu faci altceva decat sa faci ceea ce face aceasta companie cand se împrumută cu bani de la tine.

Contractul prin care tu te obligi sa ii dai bancii banii inapoi, plus dobanda aferenta, reprezinta de fapt obligatiunea prin care compania se obliga sa iti dea banii inapoi, plus dobanda aferenta (cupon).

În termeni bancari, cel care emite obligatiunea este echivalentul debitorului. Iar cel care are drept asupra obligatiunii este echivalentul creditorului.

Mai pe scurt, atunci când investesti in obligatiuni, tu de fapt împrumuti o firma cu bani. Si primesti dobanda (cupon) pentru ca faci acest lucru.

Câte tipuri de obligatiuni exista.

În mod normal, o companie listata la Bursa poate accesa fonduri din doua direcții. Dacă dam banca la o parte:

Prin emiterea de acțiuni.
Prin emiterea de obligatiuni.

Acum, este important sa stii ca exista mai multe tipuri de obligatiuni.

Și aici avem asa:

Obligatiuni corporative.
Obligatiuni municipale.
Obligatiuni supranationale.

Nu sunt singurele tipuri de obligatiuni, dar sunt cele mai importante.

Ce trebuie sa cunosti aici este urmatorul lucru –

• Obligatiunile corporative sunt emise de corporații.
• Obligatiunile municipale sunt emise de autoritățile locale.
• Iar obligatiunile supranationale sunt emise de instituțiile de credit, care aparțin statelor membre ale unei Uniuni. Gen Banca Europeană de Investitii.

Nu este nici o diferenta intre aceste tipuri de obligatiuni, decât emitentul.

Cum sa investesti in obligatiuni.

Este foarte simplu sa investesti in obligatiuni…

Pur și simplu compania listata la Bursa emite obligatiunea în schimbul banilor pe care tu ii oferi ca si investitor pe o anumita perioada de timp.

Acea obligațiune iti ofera dreptul la o dobânda (cupon), pe care compania ti-o oferă la anumite intervale de timp, gen 6 luni, 1 an, etc.

La maturitate, obligațiunile sunt răscumpărate de către emitent la valoarea la care au fost emise inițial.

Mai pe scurt, castigi bani cand investesti in obligațiuni din încasarea dobanzii periodice.

Sau din valorificarea acestora prin vânzare pe piața de capital înainte de termen. La un preț mai mare decât valoarea la care au fost achiziționate.

Apropo, inainte sa achizitionezi o obligatiune pe bursa iti recomand acest calculator : Bond calculator.

Crede-ma ca o sa te ajute foarte mult…

Care este diferenta dintre obligatiuni si actiuni.

Obligațiunile, la fel ca și acțiunile, pot fi listate și tranzacționate la bursa.

Diferența dintre ele e ca obligatiunile sunt instrumente de credit iar acțiunile sunt instrumente de capital.

O alta diferenta tine de un beneficiu al emitentului. Plata dobânzii este inregistrata ca și cheltuiala, astfel este deductibila din impozit. Pe când dividendele reprezinta ieșire de numerar.

Un alt aspect de luat în calcul e in momentul in care emitentul da faliment. Recuperarea de creanțe are prioritate fata de valorificarea activelor.

Adică investitorul în obligatiuni are prioritate în recuperarea banilor, comparativ cu investitorul în acțiuni.

Citeste – Vezi cum pierzi bani cand investesti in Obligatiuni.

Concluzie. Ce sunt obligatiunile

Ai aici doua video-uri foarte bune pe youtube care te vor ajuta sa intelegi si mai clar ce sunt obligatiunile:

Despre obligatiuni pe BVB.
Ce sunt obligatiunile listate la bursa.

După părerea mea, acestea sunt cele mai importante lucruri pe care trebuie sa le stii tu legat de obligatiuni.

Eu personal nu recomand investitia in obligatiuni, cand esti sarac. Pentru ca este un instrument financiar cu venit fix.

Iar când ești sarac, tu ai nevoie de creșteri substanțiale, nu de creșteri care în anumite momente sunt mai mici decât inflatia.

Plus ca dacă stau mai bine să mă gandesc, aceasta activitate de investitie in obligatiuni, nici măcar nu poate fi denumita investitie.

Ci pur și simplu o activitate prin care imprumuti o companie cu bani.

Bafta si spor la bani.

Laurentiu Ungureanu.
Ai mai multe detalii despre mine pe site:
www.laurentiuungureanu.com