Laurentiu
Cele 2 metode de analiza a investitiei -fundamentala si tehnica.
Inainte sa investesti intr-un activ trebuie sa stii cum analizezi acel activ.
Nu cheltui banii asa la intamplare, pentru ca iti place tie investitia respectiva…
Sau pentru ca apare cineva care iti spune ca „o sa fie bine”, ca merita sa investesti cat mai repede.
Nu tata…
In investitii totul se rezuma la analize, grafice, partea de cifre…
Bine nu trebuie sa stai acum de dimineata pana seara la laptop.
Nu esti trader, plus ca nu este in regula sa te prostituezi investitional…
Adica sa joci in extreme, sa devii super experimentat, bine informat, dar in plan teoretic.
Pe tine te intereseaza practica, sa dai drumul la treaba, sa investesti efectiv.
Doar ca un punct de plecare trebuie sa existe…
Ai nevoie sa cunosti ce se intampla cu activul, evolutia potentiala, caracteristicile esentiale etc
Iti explic…
Cele 2 metode de analiza a investitiei – fundamentala si tehnica.
Deci…
Ideea de baza –
In lumea investitiilor, ai mai multe metode de analiza a unui activ…
Doar ca 2 dintre aceste metode sunt probabil cele mai importante metode posibile…
Odata pentru ca joci dupa realitate, stii ce se intampla in interior, cunosti baza…
Iar a doua oara pentru ca ai istoricul, poti anticipa trenduri, niveluri suport, rezistente etc.
In fine…
Care sunt aceste 2 metode de analiza foarte importante?
Simplu –
Analiza fundamentala.
Analiza tehnica.
Le iau pe rand…
Analiza fundamentala.
Este analiza unde te concentrezi foarte mult pe fundatie si structura.
Te intereseaza cum se prezinta activul, ce potential are, daca situatia este una fericita pentru el.
Poti urmari si elementele de nivel micro și de nivel macro, dar este mult mai importanta investitia in sine.
Ca sa intelegi tu –
Cel mai important lucru aici este capacitatea acelui activ de a genera performanta in viitor.
Nu te uiti pe ce s-a intamplat in trecut, nu mai conteaza evolutia anterioara.
Tot ce conteaza este fundatia actuala, rapoartele financiare, ratiile, multiplii de piata etc.
Cele mai importante dintre ele?
Exact…
P&L, Bilant, Cashflow.
Bine, pe langa aceste rapoarte conteaza foarte mult si partea executiva, cine se ocupa de activ, in ce context etc.
Pentru ca rapoartele implica foarte mult resursa umana, cel care i-a decizii legat de activ.
Analiza fundamentala – caracteristici.
Analiza fundamentala este caracteristica in principal business-urilor.
Plus ca este o analiza importanta inclusiv pentru investitia in actiuni listate la Bursa.
Pentru ca acolo tot de business-uri vorbim, sunt companii care se finanteaza public…
Oricum ar fi, ideea ca procesul de analiza fundamentala se axeaza in principal pe urmatorii 3 factori –
Activ.
Industrie.
Economie.
Ceea ce inseamna ca pe tine ca investitor te intereseaza de fapt valoarea intrinseca a activului.
Raportat la ceea ce se intampla in economie, concurenta, perceptia celorlalti investitori etc.
Mai simplu spus, urmaresti acel activ care este subevaluat si pentru care pretul nu exprima valoarea reala.
Vrei sa cumperi ieftin ca sa castigi din prima, si sa beneficiezi de profit odata cu momentul achizitiei.
In fine…
Premisa dupa care se lucreaza este urmatoarea –
Exista o intarziere in influentarea preturilor unei activ, de catre aceste elemente de tip fundament.
Adica pe termen scurt pretul activului nu corespunde valorii sale reale.
Insa, pe termen lung pretul se adapteaza la aceasta valoare.
Sa imi spui daca intelegi?
Analiza fundamentala – avantaje și dezavantaje.
Cel mai mare avantaj al analizei fundamentale este faptul ca lucrezi dupa rapoarte.
Ma refer aici la principalele 3 pe care le cunosti deja, p&l, bilant, cashflow…
Sunt rapoarte care iti arata scheletul activului, elementele de baza.
Adica totul se intampla dupa o baza reala, intelegi in mod clar ce se intampla cu acel activ.
Un alt mare avantaj o reprezinta faptul ca pe termen scurt nu ai cum sa pierzi bani.
De ce?
Pentru ca nimeni nu investeste intr-un activ falimentar.
Asta daca stii sa analizezi fundamental un activ, logic…
Dezavantaje?
Faptul ca nu poate indica momentul oportun de cumparare sau de vanzare.
Plus ca este foarte complexa, adica foloseste un volum mare de date si de informatii.
Un alt dezavantaj o reprezinta specializarea pe partea de economie, contabilitate, financiar-bancar etc.
Nu poti sa analizezi fundamental un activ daca nu ai o astfel de expertiza.
Analiza tehnica.
Este analiza unde te concentrezi foarte mult pe grafice si prognoze de evolutie.
Te intereseaza istoricul activului, parcursul anterior, cum s-a miscat in ciclul trecut.
Cel mai important aici o reprezinta elementele de nivel micro si macro-economie, politica, etc.
Ca sa intelegi tu –
Cel mai important lucru cand analizezi tehnic un activ o reprezinta comportamentul lui in situatii de context.
Nu te uiti pe rapoarte, p&l, bilant, cashflow, nu te intereseaza astfel de componente…
Tot ce te intereseaza pe tine este evolutia istorica a activului, raportata la elementele de nivel economic.
Cele mai importante astfel de elemente –
GDP.
CPI.
Dobanda.
Plus, tot ce inseamna miscari politice, jocuri geo-strategice la nivel local, global etc.
Ideea ca tu urmaresti graficele ca sa anticipezi tendinta pietei atunci cand contextul se repeta.
Adica urmaresti emotia maselor in anumite situatii, perspectiva lor etc.
Analiza tehnica – caracteristici.
Analiza tehnica este caracteristica in general investitorilor, dar mai ales traderilor.
Plus ca este o analiza importanta inclusiv pentru companii de exemplu, business-uri etc.
Pentru ca acolo tot de un asset vorbim, doar ca scopul este altul…
Oricum ar fi, ideea e ca procesul de analiza tehnica se axeaza in principal pe urmatorii 3 factori –
Grafice.
Indici.
Oscilatii.
Ceea ce inseamna ca pe tine ca investitor te intereseaza sa vii cu o prognoza de evolutie a pretului activului.
Raportat la ceea ce s-a intamplat in trecut cu acest activ, modul in care a evoluat, ce statistica prezinta.
Mai simplu spus, urmaresti sa cumperi ieftin si sa vinzi scump intr-o perioada relativa de timp.
Ori poate ca vrei sa vinzi in lipsa, ca sa profiti de o eventuala scadere a activului.
Nu conteaza…
Tot ce conteaza este ca avem aceasta premisa –
Exista oscilatii in piata de care poti sa profiti pe termen scurt, o ora, o zi, o saptamana…
Plus ca poti castiga bani si cand activul creste dar si cand activul scade.
Analiza tehnica – avantaje și dezavantaje.
Cel mai mare avantaj al analizei tehnice este faptul ca lucrezi dupa un istoric.
Ma refer aici la principalele elemente pe care le cunosti deja, grafice, indici, oscilatii…
Sunt elemente care ascund in spate emotii, sentimente etc. ale investitorilor de retail.
Adica totul se intampla in baza unor statistici, evolutii ciclice, lucruri concrete…
Un alt avantaj o reprezinta fapul ca foloseste un numar mai mic de date si informatii.
Plus ca este mult mai precisa in a indica momentul oportun de achizitie sau de vanzare.
In fine…
Ca si dezavantaje…
Nu te ajuta atunci cand o companie are probleme de gestiune interna, management etc.
Adica nu ai de unde sa stii daca exista procese pe rol, insolvente sau mult mai rau, faliment.
Un alt dezavantaj o reprezinta aceasta subiectivitate, ma refer la partea de interpretare.
Amandoi ne putem uita la acelasi grafic, iar eu sa cred ca pretul va creste in timp ce tu crezi ca pretul o sa scada.
Bine, conteaza foarte mult experienta pe care o avem fiecare dintre noi, convingerile etc.
Analiza fundamentala vs. analiza tehnica.
Acum…
Ce sa alegi?
Analiza fundamentala sau analiza tehnica…
Cum este mai bine pentru tine sa analizezi activul, tinand cont de rapoarte, sau de grafice?
Pai depinde foarte mult de activ…
Daca investesti in companii, oricum ar fi ele, listate la Bursa sau nu…
Clar ai nevoie de o analiza fundamentala…
Sa te uiti pe rapoarte, sa vezi ce se intampla acolo, cum functioneaza lucrurile intern.
In schimb, daca investesti in metale pretioase, forex, crypto etc.
Clar ai nevoie de o analiza tehnica…
Trebuie sa verifici istoricul activului, cum s-a comportat el in anumte contexte economice.
Ca sa anticipezi evolutia activului daca contextul se repeta, sau atentie, daca nu se repeta 🙂
In fine…
Cea mai buna varianta ar fi sa te folosesti de ambele metode de analiza a investitiei…
Vei elimina riscul la maxim, plus ca vii cu date certe care te ajuta sa intelegi ce faci.
Concluzie. Cele 2 metode de analiza a investitiei – fundamentala si tehnica.
Cam astea sunt…
Ai cam tot ce iti trebuie odata cu acest material…
Incepand din acest moment stii ce trebuie sa faci, cum sa analizezi o investitie, de ce etc.
Cel mai important acum este sa dai drumul la treaba, sa incepi sa investesti efectiv.
Faci primul pas catre independenta ta financiara, incepi sa transformi visul in realitate.
Altfel, ai pierdut timpul aiurea….
Pentru ca aceste informatii nu te ajuta cu nimic daca nu te folosesti de ele, daca nu beneficiezi de pe urma lor.
De fiecare data spun asta –
Degeaba stii ce trebuie sa faci, daca nu faci ceea ce stii…
Bafta si spor la bani.
Laurentiu Ungureanu.
Ai mai multe detalii despre mine pe site:
www.laurentiuungureanu.com
Apropo...
Te-ai săturat sa muncești pentru alții? Chiar iți dorești să ajungi independent financiar?
Atunci accesează cursurile edvim si invață totul despre mindset, administrarea banilor, creșterea venitului, investiții imobiliare, Bursă.
Nu mai depinzi de job, câștigi bani pe cont propriu, incasezi chirii, te bucuri de dividende, devii liber pentru totdeauna.
