Laurentiu
Cum sa investesti in Etf-uri.
Ca investitor incepator ai tot felul de variante de active la îndemâna.
Iar una dintre aceste variante este investitia in ETF-uri…
Vorbesc aici de o investitie foarte sanatoasa, mai ales pentru investitorii cu un profil de risc scăzut.
Da, nu toți investitorii sunt făcuți pentru volatilitatea actiunilor de exemplu.
Sau nu toți investitorii au cash ca sa investească fizic în imobiliare. Ori experienta ca sa spargă banii intr-un start-up.
Si pana la urma dacă stau mai bine să mă gandesc, nici măcar nu asta este ideea în investitii.
Ideea principala in investitii e ca fiecare investitor sa investească în instrumentele financiare care îl reprezintă cel mai bine.
Astfel…
Dacă ai un profil de risc scăzut ca investitor și urmaresti ETF-urile, acest articol este unul foarte bun pentru tine.
Nu de alta, dar o sa afli informații fundamentale. Plus ca o sa descoperi cum sa investesti efectiv in aceste ETF-uri.
Sa purcedem…
Ce sunt ETF-urile.
Este o întrebare care implica un răspuns extrem de simplu…
Dacă intelegi ce sunt fondurile mutuale inseamna ca intelegi si ce sunt ETF-urile.
Singura diferenta e ca ETF-urile pot fi tranzacționate la Bursa de Valori asemeni acțiunilor.
Mai simplu spus, un ETF reprezinta de fapt un cos de valori mobiliare, tranzacționate sub forma unui singur instrument financiar.
Asta inseamna ca atunci cand achizitionezi o unitate din fondul tranzacționat la bursa, tu pur și simplu cumperi un grup de valori mobiliare,
Atentie…
Fără să fii nevoit sa achizitionezi fiecare valoare mobiliara in parte.
In acest fel se elimina search-ul pe care trebuie sa il faci tu ca investitor.
Deoarece nu vei mai fi nevoit sa analizezi 10 instrumente financiare diferite, ci doar unul singur si anume ETF-ul.
Doar ca exact asa cum spuneam mai sus, acesta unitatea de fond în care investesti o sa evolueze pe bursa.
Exact asa cum evolueaza pe Bursa oricare alt instrument financiar.
Investitia in ETF-uri – avantaje și dezavantaje.
Acum…
Ca orice alta investitie de pe bursa de valori și ETF-urile prezintă avantaje si dezavantaje, logic…
Avantajele investitiei in ETF-uri.
- Taxe și comisioane mai mici comparativ cu fondurile mutuale și cumparativ cu multe alte tipuri de active.
- Sunt eficiente fiscal pentru ca nu esti nevoit sa platesti taxe la stat, mai ales dacă investesti in ETF-uri cu acumulare.
- Posibilitatea de cashflow atunci cand investesti in ETF-uri cu distribuire.
- Suma minima pentru a începe sa investesti o reprezinta însăși valoarea unitatii de fond.
- Pot fi tranzacționate zilnic la fel ca actiunile. Ceea ce le permite să fie cumpărate și vândute rapid în orice moment.
- Un alt avantaj o reprezinta timpul necesar investitiei. Cu un click poti sa achizitionezi in mod indirect mai multe actiuni odata.
Dezavantajele investitiei in ETF-uri.
- Sunt limitate la companiile mari. Asta inseamna ca nu poti sa profiti de creșterile explozive ale unor companii mici, dar cu potential.
- Deoarece riscul este mic si randamentul la randul sau este foarte mic. In general o creștere mare a unei actiuni din cos este mâncată de scăderea unei alte acțiuni și invers.
- Comparativ cu acțiunile, costurile sunt mult mai ridicate. În general ETF-urile sunt comparate cu fondurile mutuale din punct de vedere al taxelor de administrare, de asta par mai low-cost. Dar lumea uita ca investitia in actiuni nu implica astfel de costuri de administrare.
- Atenție in principal la ETF-urile cu replicare sintetică. Datorită lipsei de contrapartidă în cazul unor evenimente imprevizibile pe piața de capital.
Câte tipuri de ETF-uri exista.
Daca vorbim din punct de vedere al gestiunii, ETF-urile pot fi de doua feluri –
ETF-uri gestionate pasiv.
ETF-uri gestionate activ.
ETF-urile pasive sunt cunoscute sub numele de fonduri index. Pentru ca ele urmăresc pur și simplu un indice specific.
Iar ETF-urile active, sunt fonduri care angajează manageri de portofoliu ce vor gestiona acele investitii.
Un alt aspect important este ca ETF-urile pasive urmăresc să se potrivească cu performanța unui indice.
In timp ce ETF-urile active urmăresc să depășească performanța acelui indice.
Acum…
Din punct de vedere al replicarii, ETF-urile sunt tot de 2 feluri –
ETF-uri cu replicare fizica (totala sau optimizata).
ETF-uri cu replicare sintetică.
ETF-urile cu replicare fizică cumpără efectiv instrumentele financiare și le deține în portofoliu.
În timp ce ETF-urile cu replicare sintetică deține de fapt instrumentele in mod derivat.
Da stiu ca replicarea fizică completa a unui indice de exemplu, nu este posibila de fiecare data.
Asta este motivul pentru care ai putea să investești în ETF-uri cu replicare fizică optimizată,
In fine…
Sunt multe aspecte, insa vreau sa pastrez lucrurile simple pentru inceput.
ETF-uri pe acțiuni.
Ok…
Dupa ce ai descoperit faptul ca exista mai multe tipuri de gestiune a ETF-ului si mai multe moduri de replicare.
Trebuie sa stii ca ETF-urile pot investi doar intr-un anumit tip de activ, doar intr-un anumit sector, doar intr-o anumita tara etc.
De exemplu:
- SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) este un ETF care urmărește indicele Dow Jones al celor mai importante blue-chipuri din Statele Unite. Il gasesti live aici – https://www.google.com/financeDIA
- Sau primul ETF romanesc ETF BET Patria Tradeville – simbol TVBETETF, care cuprinde cele mai importante companii listate la BVB, atenție fără SIF-uri. Il gasesti live aici – https://www.bvb.ro/TVBETETF
Bine…
Exact asa cum spuneam mai sus, aici putem avea și tot felul de ETF-uri sectoriale sau axate pe fiecare tara în parte.
Ca de exemplu –
ETF sectorial – ETF Technology Select SPDR Fund (XLK).
ETF country – iShares MSCI Taiwan ETF.
ETF-uri pe obligațiuni.
Sunt ETF-uri cu expunere preponderenta asupra instrumentelor financiare cu venit fix:
Obligatiuni corporative.
Obligatiuni municipale.
Obligatiuni de stat.
De exemplu:
- iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond ETF, simbol SHY, este un ETF care iti oferă expunere pe titlurile de stat americane. Il gasesti live aici – https://www.google.com/financeSHY
- Sau iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF, este un ETF care targetează doar titlurile de stat americane expuse pe termen foarte lung. Il gasesti live pe USD D aici – https://www.google.com/financeIDTL:LON
ETF-uri pe mărfuri.
Sunt ETF-uri specifice materiilor prime. Acestea urmăresc evoluția anumitor mărfuri gen aur, argint, petrol etc.
De exemplu:
- SPDR Gold Shares (GLD) este un ETF care urmărește evoluția aurului. Il gasesti live aici – https://www.google.com/financeGLD
- iShares Gold Trust (IAU) este de asemenea o opțiune bună pentru investitorii pe termen lung, tot pe aur. Il gasesti aici – https://www.google.com/financeIAU
ETF-uri pe imobiliare.
Sunt ETF-uri care includ așa-numitele REIT-uri (Trusturi de investiții imobiliare).
Există mai multe tipuri de astfel de REIT-uri. Vorbim aici de REIT-uri rezidențiale, comerciale, industriale, ipotecare etc.
De exemplu:
- Vanguard Real Estate, simbol VNQ. Este un ETF care se axeaza pe imobiliare. Acesta urmăreste performanța indicelui MSCI US Investable Market Real Estate 25/50. Il gasesti aici – https://www.google.com/financeVNQ
- Sau iShares Core U.S. REIT ETF, care se axeaza la fel pe top trusturi imobiliare din SUA. Il gasesti aici – https://www.blackrock.com/ishares-real-estate-50.
ETF-uri inversate.
Alte tipuri de ETF-uri sunt ETF-urile inversate. Care urmăresc evoluția unui activ suport dar în plan invers.
Adica aprecierea ETF-ului are aceeași valoare cu scăderea activului suport. Si scăderea ETF-ului are aceeași valoare cu creșterea activului suport.
De exemplu:
- ProShares Short S&P 500 este un ETF invers care furnizeaza rezultate zilnice de investiții, înainte de taxe și cheltuieli, corespunzător inversului sau -1X din performanța zilnică a indicelui S & P 500 . Il gasesti aici – https://www.google.com/financeSH
Ce ETF sa alegi – cu distribuire sau cu acumulare.
Cand investesti in ETF-uri poti face bani in 2 moduri –
Odata prin cashflow.
A doua oara prin aprecierea unitatii de fond.
Vorbim aici de doua politici diferite de utilizare a profitului pe care il genereaza ETF-ul.
De exemplu, ETF-ul poate sa folosească caștigul in felul urmator –
ETF cu distribuire.
Adica sa distribuie investitorilor toate dividendele si dobanzile pe care le obtine in urma detinerii activului suport.
Asta inseamna ca dacă investesti intr-un ETF cu distribuire vei incasa dividende trimestrial, semestrial depinde.
Totusi, vei fi nevoit sa platesti taxe, impozite pentru ca incasezi aceste dividende, dobanzi.
ETF cu acumulare.
Sau sa reinvesteasca dividendele și dobânzile pe care le incaseaza ca sa achiziționeze mai multe actiuni sau obligatiuni.
Asta inseamna ca dacă investesti intr-un ETF cu acumulare nu vei incasa nimic, dar vei beneficia de o apreciere mai mare a unitatii de fond.
Plus ca nu vei plati taxe si impozite catre stat decat in momentul in care vinzi. Bine, nu iau in calcul comisionul de administrare sau comisionul catre broker.
In fine…
Aici vorbim deja de lucruri subiective care țin în primul rand de tine și de strategia de investitie.
Eu personal la inceput cand investeam în ETF-uri le preferam pe cele cu acumulare. Pentru ca evitam taxele și impozitele.
Insa, tu ești liber sa iti alegi acea varianta care te reprezinta pe tine mai bine, exact asa cum spuneam, in functie de strategie, plan etc.
Cum sa investesti in ETF-uri.
Buuuunnn..
Ai toata baza de cunostinte….
Ce este acela un ETF, avantaje si dezavantaje, tipuri, variante de monetizare…
Ce faci acum?
Exact…
Incepi sa investesti efectiv in aceste fonduri de investitii listate la Bursa.
Cum faci asta?
Pai nu ai decat doua variante la dispoziție –
Investitia directa.
Investitia prin CFD.
In primul caz te intereseaza beneficicul pe termen lung, evolutia portofoliului in 10 ani, 20 de ani.
In al doilea caz te intereseaza beneficiul pe termen scurt, speculatia, trading-ul.
Le iau pe rand…
Investitia in ETF-uri in mod direct.
Aici ai 3 pasi…
Planul de investitie.
În primul rand ai nevoie de un plan de investitie. Fără un plan și fara o strategie nu ai direcție.
Astfel nu o sa intelegi de ce sa achizitionezi un anume ETF, cand și pentru cat timp.
Sunt chestii ce tin de investitorul in cauză, pentru ca fiecare dintre noi suntem diferiți.
Important este ca tu sa stii de ce vrei sa investesti in ETF-uri, care este motivul etc.
În principal ETF-urile pot reprezenta o varianta foarte buna la pensia de stat sau la Pilonul 2.
Apoi…
- Trebuie să știi in ce ETF-uri sa investesti.
- Care ETF-uri sunt potrivite pentru strategia ta.
- Ce ETF-uri te pot ajuta sa ajungi la destinatie.
Plus multe alte aspecte pe care trebuie sa le analizezi –
Comisionul de administrare.
Valuta în care se tranzacționează unitățile.
Modul în care sunt gestionate profiturile.
Etc.
Colaborarea cu un broker.
Fiind Exchange Traded Fund, ca sa investesti ai nevoie de un intermediar, respectiv de un broker.
Bine, nu este o problema asta deoarece ai o grămadă de variante la dispoziție:
Tradeville pentru România. Daca te intereseaza sa investesti in ETF-uri pe BVB.
XTB pe internațional. Asta îl prefer eu, de exemplu.
Tu poți sa colaborezi si cu –
Este un broker care iti ofera posibilitatea sa investesti si in actiuni fractionare, de exemplu.
Apropo, eu nu îmi aloc astfel de investiții, dar am văzut ca sunt investitori care o fac.
Sau Etoro.
Ori InteractiveBrokers.
În fine…
După ce alegi brokerul, singurul lucru pe care trebuie sa il mai faci este sa alimentezi contul.
Pana la urma asta este și ideea în investitii corect?
Ai nevoie de bani…
Poți sa alimentezi contul prin transfer bancar, alimentare direct cu card, Pay Pall etc.
Oricum ar fi, brokerul iti ofera toate detaliile…
Achizitia unităților de fond.
După ce ai o strategie de investitie și ti-ai deschis cont la un broker…
Nu mai treebuie sa faci nimic altceva decât sa achizitionezi efectiv unitățile de fond.
În primul rand, procesul de investitie in ETF-uri este asemanator cu procesul de investitie in actiuni individuale.
Mai exact, te intereseaza simbolul de tranzacționare al ETF-ului în care vrei sa investesti.
Aici te ajuta codul ISIN care este de fapt un CNP al ETF-urilor.
Imediat dupa ce te-ai hotarat dai drumul la treaba si lansezi acel ordin de cumpărare către broker.
De menționat aici…
Poți lansa doua tipuri de ordine –
Ordin instant.
Ordin limita.
Ordinul instant iti permite sa achizitionezi unități de fond pe loc.
În timp ce ordinul limita iti permite sa specifici brokerului la ce preț sa facă achizitia unitatii de fond.
Astfel…
Ordinul este dus la bun sfârșit, doar în momentul în care unitatea de fond ajunge sa valoreze exact cat iti doresti tu.
Investitia in ETF-uri prin CFD.
CFD-urile sunt contracte de diferenta care iti permit sa beneficiezi de efectul de levier.
Uite de exemplu pe etoro ce reprezinta levierul – https://www.etoro.com/ro/efectul de levier.
Aceasta investitie este o investitie specifica traderilor, celor care fac o activitate din asta.
Adica investitorilor care –
- Stau toată ziua pe platforma.
- Analizează chart-uri.
- Investesc la nivel de minute, ore etc.
Acum…
Daca ma intrebi pe mine, iti recomand neaparat sa investesti pe termen lung.
ETF-urile sunt foarte bune pe termen lung, pentru cei care vor variante de rezerva la pensie.
In schimb…
Ca trader trebuie sa recunosc ca poti sa faci o tona de bani, dar poți sa și pierzi o tona de bani.
De exemplu pe XTB, 79% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci cand tranzactioneaza CFD-uri.
În fine…
Nu ma bag…
Tu esti cel mai in masura sa alegi acea varianta care te reprezinta pe tine.
Important este sa te educi legat de activitate, sa castigi bani si sa te bucuri de proces.
Citeste – Investitia in metale pretioase. Cele mai interesante sfaturi pentru un incepator.
Concluzie. Cum sa investesti in ETF-uri.
Pe final…
Cel mai important lucru pentru tine este sa stii unde vrei sa ajungi…
Pentru ca mai apoi sa alegi acel instrument financiar care te poate ajuta sa ajungi acolo.
Mai exact…
Trebuie sa stii care instrument financiar te reprezinta pe tine.
De aici pleacă totul…
Vrei sa investesti pasiv în ETF-uri, fără să te risti, sa o faci în mod constant și pe termen lung.
Ori poate vrei sa investesti in instrumente all time gen acțiuni sau imobiliare.
Pur si simplu, tu sti cel mai in masura sa alegi. Pentru ca tu esti cel care stii unde vrei sa ajungi.
Oricum ar fi, după parerea mea este foarte important ca explorezi astfel de teritorii.
Adică vrei sa te educi financiar, vrei sa investesti bani eficient etc.
De ce este important ca explorezi astfel de teritorii?
Pentru ca doar asa poti sa ajungi la rezultate, de asta…
Bafta si spor la bani!
Laurentiu Ungureanu.
Ai mai multe detalii despre mine pe site:
www.laurentiuungureanu.com
Apropo...
Te-ai săturat sa muncești pentru alții? Chiar iți dorești să ajungi independent financiar?
Atunci accesează cursurile edvim si invață totul despre mindset, administrarea banilor, creșterea venitului, investiții imobiliare, Bursă.
Nu mai depinzi de job, câștigi bani pe cont propriu, incasezi chirii, te bucuri de dividende, devii liber pentru totdeauna.
