Meniu Închide

Cum sa investesti in MARFURI

cum-sa-investesti-in-marfuri

Cum sa investesti in marfuri.

Piața de mărfuri iti poate aduce foarte multi bani ca investitor, daca intelegi esenta activitatii.

Deși poate părea complicat pentru tine sa investesti in marfuri, mai ales datorita faptului ca nu prea poti investi fizic decat in situații excepționale.

Sa știi ca mărfurile sunt forme de investitii in care chiar merita să investesti, pentru ca nu vor muri niciodata.

Indiferent câte piețe pot sa apara intr-o economie, mărfurile au locul rezervat.

Problema e alta –

Nu poti sa o faci pe „stomacul gol”!

Adica, fara sa te educi, fara sa investesti timp ca sa intelegi procesul.

Asta este motivul pentru care am creat acest material. Vreau sa scapi odata pentru totdeauna de aceasta problema.

Ma intereseaza sa intelegi procesul, cum investesti efectiv in marfuri, ce variante ai la dispozitie etc

Hai sa incepem…

Cate tipuri de mărfuri exista.

In primul rand trebuie să privești mărfurile prin prisma a 2 categorii principale și 4 categorii derivate.

Mărfuri hard

Sunt metale sau resurse energetice extrase din resurse naturale.

Aceste materii prime au in general o perioada foarte mare de valabilitate.

Exemple de mărfuri hard –

  • Mărfuri metalice.
  • Marfuri energetice.

Mărfuri soft

Sunt produse de tip agricol și zootehnic.

Aceste materii prime au in general o perioada de valabilitate sezoniera.

Exemple de mărfuri soft –

  • Mărfuri agricole.
  • Mărfuri zootehnice.

O imagine buna care te poate ajuta aici este urmatoarea –

marfuri

Sursa – www.adrianmateescu.ro

Exemple de mărfuri tranzacționate la bursa.

Cateva exemple de marfuri –

Mărfuri agricole.

Porumb.
Grâu.
Zahar.
Bumbac.
Cacao.
Cafea.
Orez.

Mărfuri metalice.

Aur.
Argint.
Platina.
Paladiu.
Cupru.

Mărfuri energetice.

Petrol.
Gaze.
Motorina.

Mărfuri zootehnice.

Animale vii.
Produsele din carne.

Acum…

De fiecare data cand investesti in mărfuri, cauta-le pe cele mai lichide.

Sunt unele marfuri care se tranzactioneaza mai mult, iar altele mai puțin.

De exemplu –

  • Pe piata de materii agricole te poți orienta către cafea și zahar.
  • Pe piata de materii energetice te poți orienta către petrolul brut și gazul natural.
  • Pe piata de materii metalice te poți orienta către aur, argint chiar și cupru.
  • Iar pe piata de materii zootehnice te poti orienta către porcine, bovine și ovine.

Cum funcționează piata de mărfuri.

Trebuie sa te familiarizezi cu doua aspecte –

Piata de mărfuri este o piata foarte volatilă.
Investitia se realizează mai mult prin trading
.

Le iau pe rand…

Piata de mărfuri este o piata foarte volatilă.

Ce inseamna ca este volatila?

Inseamna ca pretul scade si creste de mai multe ori pe intervale mici de timp.

De ce se intampla asta?

Pentru ca toata lumea este acolo, adu-ti aminte ce iti spuneam… Marfurile sunt cele mai vechi active posibile.

Plus ca vorbim aici de produse finite, necesare in gospodarii, fabrici, intreprinderi etc.

Uite aici evoluția petrolului:

petrol-4-07-2022

Gasesti chart-ul aici – Investing,com Brent oil.

Sau uite evolutia gazului natural:

gaz-4-07-2022

Gasesti chart-ul aici – Investing.com Natural Gas.

Observi volatilitatea?

Bine, aceasta volatilitate poate sa vina la pachet cu randamente foarte mari.

Doar ca tu trebuie sa iti aloci acest tip de investitie in mărfuri tinand cont de profilul de risc.

Care profil de risc poate sa fie mai mare sau mai mic…

Plus ca in acelasi timp, acest profil de risc poate fi ajustat din mers…

Investitia se realizează mai mult prin trading.

Un al doilea lucru pe care ma intereseaza sa îl cunoști este urmatorul –

Investitia in mărfuri se face în general prin contracte futures standardizate pe mai multe burse, optiuni și tot felul de astfel de instrumente derivate.

Adica tu nu prea poti sa investesti in marfuri fizic, achiziționând un baril de petrol și depozitandu-l în beci, de exemplu..

Producția, transportul mărfii si depozitarea se fac de către producătorii și cumpărătorii fizici ale acestor produse, în baza unor contracte futures.

Asta inseamna ca adevărații investitori sunt cei care achizitioneaza aceste marfuri in plan fizic. Vorbim aici de companiile de nivel inalt, autorități etc.

Acești investitori realizează sau preiau efectiv livrarea mărfurilor reale, la expirarea contractului futures.

Tu ca investitor de retail în marfuri nu poti sa faci altceva decat sa speculezi o evoluție a unui preț.

Este greu pentru tine sa efectuezi sau să preiei o livrare a mărfurilor în momentul expirării contractului futures.

Singura varianta este sa speculezi acest contract.

Dacă vrei sa investesti fizic în marfuri poți sa o faci doar în Metale pretioase gen aur, argint, platina sau paladiu.

Uite aici doua articole care te pot ajuta aici –

Cum investesti in Aur.
Cum investesti in Metale pretioase.

Care sunt elementele care influenteaza preturile mărfurilor.

Preturile acestui tip de activ se schimba în funcție de cerere și oferta.

Exact ca in cazul oricarui activ prezent pe o piata de valori.

Asta inseamna ca –

Dacă cererea este mai mare decât oferta, pretul o să crească

Dacă oferta este mai mare decât cererea, prețul o să scadă

Doar ca aici, mai exista ceva interesant..

Pretul marfurilor poate fi influentat si de –

Stocul vechi.
Sezonalitate si starea vremii.
Masa monetara.

Stocul vechi.

Oferta pentru o marfă este formata din –

Cantitatea transferată din anii anteriori ai producției ( daca exista) + cantitatea care se produce pe parcursul anului curent.

În astfel de situatii un investitor calificat trebuie sa urmareasca următoarele date –

  • Rapoartele de stoc.
  • Rapoartele de balanta.

Rapoartele de stoc te pot ajuta sa intelegi dacă o cerere sau o previziune poate influenta piata la un moment dat.

Iar rapoartele de balanta include previziuni la termen si iti ofera informații legat de modificarea cererii, ofertei, producție etc.

Sezonalitate și starea vremii.

In acelasi timp, oferta ar putea fi influențată de mai mulți factori precum –

  • Vremea.
  • Tehnologia.
  • Suprafața cultivata.
  • Grevele de producție.
  • Bolile de cultură.
  • Etc.

Daca te uiți atent o sa observi ca valutele și indicii tind să se miște aleator pe parcursul unui an.

În schimb mărfurile pot suferi oricand o mișcare specifică unei perioade din an.

De exemplu –

Pentru mărfurile agricole, piețele tind să impingă prețurile în jos în timpul recoltei.

Deoarece oferta este abundentă și riscul interferențelor necunoscute ale vremii asupra producției se disipeaza.

În același timp…

Prețurile mărfurilor agricole tind să crească în timpul perioadelor de plantare și de creștere.

Pentru ca prețul speculatorilor includ prima de risc a vremii, grevele de producție, bolile de cultură etc.

Masa monetara.

Un alt aspect important care poate influenta prețul mărfii este dolarul.

USD-ul reprezintă moneda de rezervă a lumii. Iar pe piețele internaționale, materiile prime sunt tranzacționate în dolari americani.

Asta înseamnă că atunci când dolarul se depreciează față de alte monede, ai nevoie de mai mulți dolari pentru a cumpăra materii prime.

Iar cand dolarul se apreciază față de alte monede, înseamnă că prețurile materiilor prime în USD sunt mai mari.

Cum sa investești în Mărfuri.

Acum…

Inainte sa descoperi cum investesti efectiv in marfuri…

Ma intereseaza sa stii ca pe commodities exista 3 participanți –

Principalii 2 participanti –

Producătorii.
Cumpărătorii.

Producatorii sunt cei care produc și furnizează marfurile. Fără producători, nu ar putea exista piața materiilor prime. Vorbim aici de companii miniere, fermieri etc.

Producătorii vând contracte futures înainte de a deține produsul, ca sa poata sa blocheze prețul pentru producția viitoare, sa poată sa își asigure marja.

Iar cumpărătorii pot fi companiile sau persoanele fizice care efectiv investesc in marfuri atunci cand le achizitioneaza fizic. Pentru oricare motiv gen producție, stocare, revanzare etc.

Un al 3-lea participant este –

Traderul.

Traderul este cel care speculează evoluția prețului într-o singură direcție. Si care participă în mod indirect la tranzacționarea mărfurilor.

Traderii sunt importanți pe piața de marfuri, deoarece vin cu lichiditate pentru cele două grupuri principale – producători și cumpărători.

In fine…

Hai sa vedem pana la urma cum poti sa investesti efectiv în aceste marfuri.

Cum sa investesti in marfuri. Actiuni ale companiilor.

Prima varianta o reprezinta actiunile companiilor cu profil de activitate specific.

Pentru ca teoretic veniturile acestor companii se bazeaza pe prețurile mărfurilor pe care le vând.

Asta inseamna ca daca prețul mărfurilor creste trebuie sa creasca si veniturile companiei.

Iar in mod indirect trebuie sa creasca si valoarea actiunilor acestei companii.

Problema e ca practic, nu iti garanteaza nimeni acest lucru.

Sunt foarte muti factori care pot influenta veniturile unei companii, pe langa factorii care pot influenta prețurile mărfurilor.

De exemplu –

Costurile operaționale.
Concurenta.
Ratele dobânzilor.
Performanta economiei.
Cadrul legislativ.

In fine…

Ideea e ca acest tip de investitie in mărfuri este o investitie mai indirecta ca sa spun asa.

Pentru ca tu nu detii marfa fizic, ci pur si simplu detii actiuni la o companie cu obiect de activitate specific.

Asta inseamna ca daca o companie cu un astfel de obiect de activitate da faliment, nu ai siguranța custodiei fizice a mărfii.

Apropo…

Stiai ca investitia in Titluri de stat este cea mai proasta investitie posibila? Afla aici de ce spun acest lucru..

Cum sa investesti in marfuri. ETF-uri pe mărfuri.

ETF-urile sunt fonduri de investitii tranzacționate la bursa.

Mai simplu spus…

Un ETF poate sa conțină un cos de active, gen obligațiuni, actiuni, marfuri etc.

Sau se pot axa doar pe un singur tip de activ, de exemplu aur sau mărfuri. 

Aici vorbim de o investitie asemanatoare cu prima. Mai exact tu nu detii marfa fizic. 

Plus ca investitia in ETF-uri este o investitie pentru investitorii care nu au timp de research.

Pur și simplu ai investit intr-un ETF și poți sa ai expunere pe 10 active de exemplu.

Asta inseamna ca riscurile pe care le denota tranzacționarea ETF-urilor reflectă riscurile activelor pe care le detin acele ETF-uri. 

De exemplu…

Cei care investesc în ETF-uri pe mărfuri fizice, vor avea riscuri similare cu investițiile în mărfuri fizice. 

Iar cei care investesc în contracte futures (iti explic mai jos), prezintă riscuri similare cu achizitia directă de contracte futures. 

Uite aici cateva ETF-uri in care ai putea sa investesti:

  • ETF SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production.
  • SPDR Gold
  • iShares Silver Trust
  • iShares MSCI Global Agriculture Producers

Cum sa investesti in marfuri. CFD-uri pe mărfuri.

CFD-urile sunt contracte de diferenta care iti permit sa tranzactionezi fără sa detii activul.

Atentie…

Atat pe o piață in creștere cât și pe o piață în scădere.

Acum…

Ca sa înțelegi mai clar, trebuie sa stii ca un CFD este un contract între tine și un broker.

Prin care ambele părți va obligați sa tranzacționati diferenta de bani in plus sau in minus, la momentul încheierii contractului.

Vorbim aici deja de trading. Pentru ca CFD-urile sunt instrumente financiare care iti permit sa te folosesti de efectul de levier.

Efectul de levier inseamna sa tranzactionezi 500.000 de euro chiar dacă tu ai doar 50.000 de euro în cont. Aici efectul de levier este de 1:10.

Bine, sunt Brokeri care iti oferă acces și la un levier de 1:500.

De exemplu – Admiral prin Meta Trader.

Totuși, ca începător iti recomand acele platforme unde poti tranzactiona cu un levier de la 1:20 pana la 1:50.

Apropo, eu personal sunt investitor pe termen lung. Adica singurele tranzacții in scop de specula le-am făcut doar pentru experienta mea proprie.

Am vrut sa învăț în mod practic cum se deruleaza astfel de tranzacții la Bursa.

Insa…

Daca ma intrebi pe mine, nu iti recomand tradingul decat daca vrei sa faci o activitate din asta.

Cum sa investesti in marfuri. Contracte futures.

Contractele futures sunt contracte intre un vânzător și un cumpărător.

Unde –

Vânzătorul se obliga să vândă o cantitate fixă de marfa, într-o anumită zi în viitor, iar cumpărătorul se obliga sa o cumpere.

Care este scopul unui astfel de contract?

Pai scopul prezinta interese de ambele părți…

În primul rand producătorul se asigura ca atunci cand obtine marfa o vinde imediat si face profit.

Iar cumpărătorul își asigura stocul de marfa înainte de termen.

Pe bursa contractele futures sunt contracte derivate asemeni CFD-urilor. Asta inseamna ca beneficiază de efectul de levier.

Apropo…

Daca te intereseaza sa intelegi ce este efectul de levier, iti recomand articolul celor de la Admiral – https://admiralmarkets.com/efect-de-levier

Acum…

Legat de partea asta de contracte futures…

In trecut, cand contractul futures expira, în mod automat avea loc schimbul de materii prime intre vânzător si cumpărător.

Doar ca, în prezent majoritatea traderilor utilizează contractele futures pentru a specula asupra prețurilor mărfurilor.

Pur si simplu, acestia nu intenționează să intre în posesia produsului odată ce contractul expiră.

Mai simplu spus –

Dacă prețul mărfii crește între data de cumpărare și data de expirare a contractului, atunci traderul poate vinde contractul futures pe profit.

Plus ca viceversa este la fel de valabila, dacă prețul scade traderul va suferi o pierdere.

Cum sa investesti in marfuri. Optiuni.

Opțiunile sunt instrumente financiare derivate care iti permit să tranzacționezi valoarea schimbătoare a mărfii.

Atentie, fără a fi necesar să cumperi marfa în mod direct. 

Plus ca opțiunile beneficiază de efectul de levier, precum CFD-urile și contractele futures. 

Cel mai important aspect pe care trebuie sa il cunosti aici este ca sunt două tipuri de opțiuni –

  • Call.
  • Put. 

Daca investesti intr-o opțiune call ai dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra un contract futures pe mărfuri la un preț stabilit (prețul de exercitare) la o anumită data (data de expirare) sau pe o anumită perioadă până la acea dată. 

Daca investesti intr-o opțiune put (optiuni de vânzare), ai dreptul, dar nu și obligația de a vinde un contract futures la prețul de exercitare la sau înainte de expirarea termenului. 

În cazul în care prețul contractului futures devine mai mare decât prețul de exercitare, o opțiune call poate fi vândută pentru a obține profit. 

În cazul unei opțiuni put, pentru a obține profit, prețul contractului futures trebuie să scadă sub prețul de exercitare. 

Asta inseamna ca atunci cand faci trading pe opțiuni nu trebuie doar să iei în considerare modul în care se va mișca prețul pieței, ci și momentul in care vor avea loc aceste mișcări.

Descopera aici cum investesti in actiuni la bursa de valori. Totul de la alegerea brokerului pana monetizarea investitiei.

Concluzie. Cum sa investesti in marfuri.

Pe final…

Ce vreau sa intelegi tu este ca un investitor de retail are 2 variante de investitie in marfuri –

În mod indirect prin actiuni sau ETF-uri.
Speculând prețul cu ajutorul CFD, Futures și Optiuni.

Dacă vrei sa investesti in mod direct în marfuri, pur si simplu trebuie să mergi la sursă şi să cumperi acele marfuri.

După aceea trebuie sa le stochezi, pentru ca mărfurile sunt produse fizice, trebuie sa le ții undeva.

Iar apoi, cand pretul mărfurilor pe care le-ai achiziționat creste, sa găsești un cumpărător ca sa beneficiezi de diferenţa de pret.

Asta inseamna de fapt sa investesti cu adevarat in commodities…

Problema esta ca atunci cand esti începător pe aceasta piata, nu vad unde este rentabilitatea ca sa faci acest lucru.

Nu mai bine inveti esenta activitatii, analizezi fundamental companiile din domeniu, urmaresti rapoartele de stoc?

Pentru ca mai apoi sa cumperi actiuni, etf-uri sau certificate index pe mărfuri.

Intreb si eu…

Bafta si spor la bani!

Laurentiu Ungureanu.
Ai mai multe detalii despre mine pe site:
www.laurentiuungureanu.com

abonare-edvim

Distribuie aceste informatii prietenilor tai

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *